Код специальности: 5.2.4 - Финансы
| Научный руководитель
Рубцов Борис Борисович, доктор экономических наук, профессор, заместитель руководителя по научной работе Департамента финансовых рынков и финансового инжиниринга Финансового факультета |
Переход от директивной к рыночной модели экономики сопровождался возникновением и строительством в России совершенно новых социально-экономических институтов, которым, даже номинально, в старой системе не было места: акционерных обществ, фондовых бирж, производных финансовых инструментов и пр., в обобщенном виде - институтов рынка ценных бумаг. Параллельно необходимо было создавать теоретическую, нормативную и методологическую базу для их функционирования.
Положение осложнялось тем, что в прошлом вопросы развития фондового рынка не были в центре внимания советских экономистов (в отличие от проблем теории денег, кредита, денежно-кредитного регулирования). Достаточно отметить, что за 1945-1990 гг. в СССР было опубликовано всего три специальные монографии по рынкам ценных бумаг.
Коренная смена экономической системы и переход к рыночной модели экономики в России способствовали резкому росту интереса отечественных исследователей к проблематике фондового рынка.
Финансовый университет одним из первых заявил о себе как о центре развития знаний о рынке ценных бумаг. За 25 лет здесь сформировалась научная школа, которую можно с полным основанием назвать «Ценные бумаги и финансовый инжиниринг».
В 1993 г. здесь была создана первая в России профильная кафедра «Ценные бумаги и биржевое дело», переименованная впоследствии в «Финансовые рынки и финансовый инжиниринг». Основателем научной школы по праву считается д.э.н., профессор Я.М.Миркин.
За почти 30 лет своего развития в рамках сформировавшейся научной школы были подготовлены и защищены 2 докторские и 32 кандидатских диссертаций по широкому спектру проблем, связанных с рынком ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Издано несколько десятков монографий, учебных пособий и учебников, среди которых несколько работ заслужили особое признание научной общественности как в России, так и в странах ближнего зарубежья (о чем можно судить по количеству ссылок в Интернете и системе РИНЦ)[1].
За прошедшие годы представители научной школы «Ценные бумаги и финансовый инжиниринг» осуществляли фундаментальные и научно-прикладные исследования по заказу Министерства экономического развития, антимонопольного ведомства (МАП), регулятора финансового рынка (ФСФР, Банка России), Правительства Москвы, Счетной палаты, Евразийской экономической комиссии, Аппарата Правительства РФ. Среди нескольких десятков работ можно отметить несколько, с нашей точки зрения, наиболее важных и имевших реальные последствия для развития финансового рынка России.
НИР для ФСФР 2005 г. «Разработка современной модели специалиста финансового рынка». Частично эта разработка легла в основу программы подготовки специалистов финансового рынка, которая использовалась ФСФР и используется в настоящее время Банком России (к сожалению, многие идеи этого документа, не потерявшие актуальности и сейчас, так и не были реализованы).
Знаковой работой стала НИР 2012 г. для ФСФР «Разработка рекомендаций по актуальным вопросам повестки дня Совета по финансовой стабильности в области регулирования финансовых рынков, а также по предлагаемым международными финансовыми организациями и «Группой 20» подходам изменения регулирования финансовых рынков».
Выполненная в 2013 г. для Евразийской экономической комиссии (ЕАЭС) НИР «Проведение сравнительно-правового анализа нормативных актов Таможенного союза и Единого экономического пространства, государств – членов Таможенного союза и единого экономического пространства в сфере финансовых рынков. Анализ международного опыта и выработка рекомендаций по срокам и степени гармонизации в указанной сфере» легла в основу Концепции формирования общего финансового рынка ЕАЭС.
В последние годы представители научной школы «Ценные бумаги и финансовый инжиниринг» (Адамова К.Р., Андрианова Л.Н., Анненская Н.Е., Безсмертная Е.Р., Брюховецкая С.В., Гусева И.А., Куликова Е.И., Криничанский К.В., А.В.Макеев, Панова С.А., Ребельский Н.М., Рубцов Б.Б., Соловьев П.Ю., Сребник Б.В.) принимали участие в целом ряде НИР для Банка России, Государственной Думы, Аппарата Правительства.
За прошедшие десятилетия в области изучения рынков ценных бумаг и производных финансовых инструментов в России произошли очень большие изменения. Появилось много научных центров и специалистов. Научная конкуренция значительно усилилась. Тем не менее, Финансовый университет в лице представителей научной школы «Ценные бумаги и финансовый инжиниринг» сохраняет лидерство в ряде направлений исследований финансового рынка.
Приоритетные направления исследований в рамках научной школы:
- Финансовый рынок и экономическое развитие
- Финансовый рынок и региональное развитие
- Развитие методических подходов к определению оптимальных объема и структуры финансового рынка
- Разработка индикатора развитости национального финансового рынка
- Роль Банка России и Правительства РФ в достижении оптимального объема и структуры финансового рынка
- Концептуальные вопросы создания длинных денег в экономике
- Институциональная структура рынков ценных бумаг в России и мире
- Развитие торговой и расчетной инфраструктуры фондового рынка
- Использование производных финансовых инструментов для управления рисками и доходностью
- Кризисы на финансовых рынках
- Технологии операций с ценными бумагами
- Финансовый рынок и проблемы устойчивого развития (зеленые финансы)
- Проблемы развития накопительной пенсионной системы
- Биржа и биржевое дело: вчера, сегодня, завтра
Финансовый инжиниринг – конструирование новых финансовых инструментов на базе развития новых финансовых и цифровых технологий
Научная школа «Развитие финансово-кредитной системы и ее безопасность в условиях финансовой глобализации»
Код специальности: 5.2.4 - Финансы
| Научный руководитель
Алифанова Елена Николаевна, доктор экономических наук, профессор, руководитель Департамента финансовых рынков и финансового инжниринга Финансового факультета |
Руководство научными исследованиями (гранты):
- 2022г. – 2011г. Руководитель Научно-образовательного центра РГЭУ (РИНХ) «Финансовые исследования и инновации»
- 2020г. Грант РФФИ «Онлайн-конференции» «Международная научно-практическая онлайн конференция «Развитие российской экономики и её финансовая безопасность в условиях современных вызовов и угроз» (руководитель)
- 2017 – 2020гг. Грант РФФИ «Развитие системы оценки национального риска отмывания денег и финансирования терроризма на основе взаимовлияния уязвимостей финансовых институтов и домохозяйств» (руководитель)
- 2016 – 2017гг. Грант РГНФ-РФФИ «Развитие методологии оценки финансовой безопасности России на основе исследования воздействия макроэкономических шоков на динамику сбережений и операций населения на кредитном и валютном рынках» (участник)
- 2015г. Грант РГНФ «Выявление угроз роста системного риска на российском финансовом рынке на основе определения уязвимостей финансовых институтов и домохозяйств к риску отмывания денег» (руководитель)
- 2014г. Грант ЦЭФИР/РЭШ «Разработка и апробация модульных образовательных программ и учебнометодических и информационных материалов, направленных на повышение финансовой грамотности студентов» (руководитель)
- 2013г. Грант ЦЭФИР «Повышение финансовой грамотности студентов» (руководитель)
- 2012 – 2013гг. НИР «Модернизация инструментария управления рисками финансовых институтов в сфере отмывания денег или финансирования терроризма на основе повышения финансовой грамотности клиентов – физических лиц (на примере юга России)» (в рамках ФЦП «Научные и научнопедагогические кадры инновационной России» на 2009-2013 г.) (руководитель)
Научные монографии:
- «Финансовая система: цифровой вызов» кол. авторов ; под ред. К.В. Криничанского, О.И. Лаврушина, Б.Б. Рубцова Москва : КНОРУС, 2022. — 232 с.
https://elibrary.ru/item.asp?id=48157719
- Реализация ESG-принципов в стратегии устойчивого развития экономики России (коллективная монография) - Ростов-на-Дону, 2022.
https://elibrary.ru/item.asp?id=48306391
- Национальная и мировая экономика в условиях COVID-19: состояние, риски, ожидаемые последствия (монография) Н.Г. Кузнецов и др; под ред. д.геогр.н., проф. С.В. Бердникова, д.э.н., проф. Н.Г.Кузнецова Ростов-на-Дону: Издательско полиграфический комплекс Рост. гос. экон. ун-та(РИНХ), - 2021. ISBN 978-5-7972-2840-0. Т.2.-255 с. ISBN 978-5-7972-2842-4
- Финансовые рынки: цифровая трансформация (монография) кол. авторов; под ред. К.В. Криничанского, Б.Б. Рубцова. Москва: РУСАЙНС, 2021. — 184 с. ISBN 978-5-4365-6754-9
- Развитие системы оценки национального риска отмывания денег и финансирования терроризма на основе взаимовлияния уязвимостей финансовых институтов и домохозяйств (монография) Е.Н. Алифанова, Л.И.Ниворожкина, Ю.С. Евлахова, А.А. Трегубова Ростов-н/Д: ИПК РГЭУ (РИНХ), 2020. – – 240 с. – 500 экз.
https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44721906 - ISBN 978-5-7972-2802-8
- Глобальные вызовы, новые риски и приоритеты экономических систем (коллективная монография) В 2-х томах. Под редакцией С.В. Бердникова, Н.Г. Кузнецова. Ростов-на-Дону, 2019. С. 406
https://elibrary.ru/item.asp?id=44378 433 ISBN 978-5-7972-2699-4
- Глобальные вызовы и финансовая нестабильность мировой экономики: глобальный, региональный и национальный уровни (Монография) под ред. Н.Г. Кузнецова Ростов на- Дону: РГЭУ (РИНХ), 2017. - 160 с. - Тираж 500 экз.
https://www.elibrary.ru/item.asp?id=36294267 - ISBN 978-5-7972-2344-3.
- Развитие методологии оценки финансовой безопасности России на основе исследования воздействия макроэкономических шоков на динамику сбережений и операций населения на кредитном и валютном рынках (монография) Е.Н. Алифанова, А.У. Альбеков, Л. И. Ниворожкина, Ю.С. Евлахова, А.А. Трегубова Ростов-на-Дону: РГЭУ (РИНХ), 2017. – 188 с – Тираж 500 экз.
https://www.elibrary.ru/item.asp?id=44889434 - ISBN 978-5-7972-2397-9
- Выявление угроз роста системного риска на российском финансовом рынке на основе определения уязвимостей финансовых институтов и домохозяйств к риску отмывания денег(монография) Алифанова Е.Н., Ниворожкина Л.И., Евлахова Ю.С., Торопова Т.В. Ростов-на-Дону, 2015. – с. 174
https://www.elibrary.ru/item.asp?id=25569145 ISBN: 978-5-7972-2156-2
[1] Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 1995;. Миркин Я.М. (соавтор В.Я.Миркин). Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам, 2-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008; Миркин Я.М. Финансовое будущее России: экстремумы, бумы, системные риски. – М.:Кнорус, GELEOS, 2011; Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007; Фельдман А.Б. Производные финансовые и товарные инструменты. – М.: Экономика, 2011.; Финансовые рынки. Под ред. С.В.Брюховецкой, Б.Б.Рубцова. - М.: Кнорус, 2018; Современные финансовые рынки. Под ред. К.В.Криничанского, Б.Б.Рубцова. - М.: Кнорус, 2021.
